靈魂拷問！散戶炒股 仍註定要虧錢嗎？｜檀談

各位檀香，大家週五好！

又到了我們檀談④金錢事務所的時間。今天和大家聊一聊， 炒股時，如何避免虧錢的散戶思維。

股票市場是一個神奇的地方，有的人可以在這裡收穫財富，一夜暴富；然而，有的人卻在這裡折戟沉沙，甚至傾家蕩產；當然，也有的人在這裡碌碌無為，賺了又虧，虧了又賺，只見年齡在增加，卻不見資金在變化。

正因如此，股票市場讓人又愛又恨；所以，如果你愛一個人，就讓她去炒股，那裡好比是天堂；如果你恨一個人，就讓她去炒股，那裡好比是地獄。

股票市場裡面，最殘酷的現實莫過於：股票市場整體大漲，依然有眾多投資者在虧錢。

2020年，可以說是A股的結構性牛市；全年來看，整個上證指數上漲11.38%，滬深300指數上漲23.63%，創業板指數更是上漲58.10%。

股票市場，三大指數全面飄紅，然而依然有投資者賬戶綠油油一片。

東方財富網在2020年底，針對股民做過一次盈虧情況的問卷調查，資料顯示有近半股民表示自己年內是虧損的。

問卷調查資料顯示，2020年盈利的股民佔比51.9%，其中11%的股民盈利超50%，15.7%的股民盈利介於20%至50%之間，25.2%的股民盈利在20%以內。 另有48.1%的股民表示年內是虧錢的，其中31.4%的股民虧損在20%以上。

資料來源：東方財富Choice資料；侵刪

資料結果雖然很殘酷，但是，也有積極的一面：市場上有51.9%的股民是盈利的。

股票市場裡，每一位盈利的股民都曾有虧錢的經歷，每一個投資大師都是從散戶成長起來的。這一過程雖然艱辛，但總歸有跡可循。

其中，最值得借鑑的是，優化炒股的“頻率，勝率，賠率”；這一方法可以最大程度地走出虧錢的散戶思維。

炒股中，優化交易頻率，其實就是在炒股的時候要學會放長線釣大魚。

股票市場中，“頻率”可以理解為是持倉週期。比如，王五從2021年1月1號買入一隻股票，到了2022年1月1號賣出，那麼王五持有的時間週期就是1年，交易的頻率就是1次/年（即1年 交易了1次）。

又比如，王五從2021年1月1號買入一隻股票，到了2021年7月1號賣出；然後從2021年7月2號又再次買入一隻股票，到了2022年1月2號賣出；我們就說，王五持倉的時間週期是半年，交易的頻率是2次/年。

顯然，2次/年的交易頻率是高於1次/年的交易頻率，前者比後者交易更加頻繁。

炒股中，有些散戶總喜歡短線進出，恨不得分分鐘鍾都在交易，殊不知每一筆交易都至少產生了5元以上的佣金（國內股票市場的制度是，交易佣金不足5元的，按5元來收取），每一筆交易在賣出時也會產生成交金額千分之一的印花稅；這些成本加起來，每一筆差不多在成交金額的千分之二上下。

假設王五每一個交易日都在進行買賣，考慮到一年中的法定節假日，實際可交易的天數在240天左右；那麼千分之二乘以240天等於48%。也就說，王五假如每天都交易，一年下來，至少要盈利48%，才能剛剛保證本金不發生虧損。

要知道，巴菲特的長期年化收益率也才剛剛20%出頭；按照這個交易頻率的結果來進行計算，巴菲特每年還要虧損28%。

炒股中，有些散戶今天買，明天賣，時間長了，就容易賺點兒就跑，在震盪行情或許比較好用；遇到下跌行情時，一樣會反覆止損；更麻煩的是，這種習慣一旦養成，在牛市行情中，特別容易錯過大行情，錯過大牛股。

炒股頻繁交易，經常拿不住大行情，是最要命的；要知道，大部分散戶能夠成為聰明的投資者就是拿住了幾次大的行情。 巴菲特拿住了可口可樂，拿住了美國銀行，拿住了蘋果公司，才成為了今天的人盡皆知的股神。假如，王五拿住了早些年的萬科，拿住了近些年的貴州茅臺，拿住了這些年的比亞迪，可能也就成為了中國的巴菲特。

退一步講，炒股中不頻繁交易，長期拿住任何一隻行業龍頭都能大概率避免陷入虧錢的散戶思維。

比如，一位生活在大連的大媽在2008年股票市場最火熱的時候跑步進場，買了5萬元的長春高新，之後因為家庭原因移民國外，在國外忙活起來後，就忘記了股票的賬號密碼。大媽也嘗試過要重置密碼，但是都被告知，需要回到大連當地開戶的那家營業部，當面進行櫃檯操作才能重置密碼。

大媽就想，假如就因為修改一個5萬元股票賬戶的密碼，而專門回國，太不划算。於是，這麼一擱置就是13年。

大媽雖然忘記賬戶密碼，但是塞翁失馬，焉知禍福；2021年，大媽專程回國處理國內財產，在營業部櫃檯處理國內股票賬戶時，發現了大彩蛋：當年的5萬元已經變成了500萬元；大媽2008年買入長春高新，到2021年賣出長春高新，中間沒有其它交易，相當於13年時間就交易了一次，而這僅有的1次交易使得她的股票市值整整增值了100倍。

炒股中，多點兒耐心，保持住定力，交易頻率自然就慢慢降下來了，炒股虧錢的概率也會相應的有所減少。

那麼， 炒股中如何 提高交易的勝率？截斷虧損，讓利潤奔跑起來？ 我們 換個 地方接著 聊，長按識別下方二維碼，收聽完整節目。

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