突生變數！千億巨頭重磅出手，2.8萬億賽道迎最強一擊！影響多大？新風口出現標誌性訂單，想象空間...

深夜，一則提價資訊在業內炸鍋！

隆基股份剛剛降價，中環股份的迴應就來了。12月2日晚，“中環矽片全線降價，最大降幅12.5%”的訊息在投資圈瘋狂傳開。此前，業內認為，隨著價格戰打響，隆基股份的動作會給業界帶來較大沖擊。現在看來，中環股份的重拳似乎更為猛烈。

從上游來看，隨著矽片價格戰打響，矽料價格也有所回落。按照一般邏輯，這有利於光伏行業的健康發展。但最近兩天，光伏行業整體表現並不太好，市值蒸發了一千多億元，整條賽道市值回到2.8萬億元。那麼，矽片價格戰影響究竟有多大呢？

值得一提的是，A股結構性行情依然存在。近期火熱的氫能板塊晚上再度迎來標誌性利好。12月2日清徐經濟開發區訊息，美錦新能源中標青島氫能源公交車採購專案，標的總額8800萬元。這筆訂單的絕對金額並不算太大，但標誌性意義非常濃厚。這在一定程度上意味著氫能行業在應用場景上有了著力點，在經營業績上有了來源。其實，近期的訂單還有不少。

光伏價格戰打響

據公眾號“光伏們”訊息，12月2日，中環股份突然下調矽片價格，對標此前11月的矽片價格，G1矽片下降0.52元/片，報價5.15元/片，降幅9.1%；M6矽片下降0.72元/片，報價5.05元/片，降幅12.48%；G12矽片(170μm)下降0.55元/片，報價8.55元/片，降幅6.04%，新增M10矽片報價，6.21元/片，新增超大矽片218.2mm，報價9.22元/片。

矽片價格戰似乎比想象的來得更早一些。據券商中國此前報道，11月30日，隆基股份釋出最新矽片價格，全線下降0.41～0.67元/片。G1、M6矽片價格下降0.41元/片，現價分別為5.12元/片、5.32元/片，M10矽片下降0.67元/片，現價為6.2元/片。上述矽片價格降幅分別達到了7.41%、7.16%、9.75%。

根據PV InfoLink最新價格跟蹤顯示，本週龍頭矽片企業官方價格正式公佈，實際價格在之前已經有了明確訊號和趨勢。除210尺寸單晶矽片價格外、其他尺寸單晶矽片價格下跌明顯。166尺寸單晶矽片的供應和需求雖然已經加速進入非主流區域，但是市場價格也下跌至每片5.25元上下，據傳市場最低價在5.05元附近。182尺寸單晶矽片流通價格多數低於每片6.2元，一二線廠家的報價略有差異，並且體現在實際矽片價格上的折價方式不同。

國金證券表示，隆基矽片官價下調，整體上是基本符合預期的，前兩週矽片實際成交價都已經明顯下降，官價已經是滯後更新了。但有投資者認為，矽片價格戰正式開打，這是矽片瘋狂擴產的結果。矽片的降價才剛剛開始，隨著明年矽料產量的增加，越來越多的矽片工廠將擴大生產規模，隆基等巨頭面臨挑戰。隨著價格戰的開啟，矽片這個賽道明年的業績可能面臨重大變數。

元件價格要大幅下滑？

事實上，上游的矽料價格也開始出現下行的趨勢。據上海有色網資料，12月1日，多晶矽復投料下跌了3.68%。光伏們的資料也顯示，矽片價格下跌後，2日電池片價格迅速走跌，考量矽片跌價幅度，下週電池片價格仍有機會出現2-4分錢的下探，市場觀望情緒濃厚，本週僅有中小元件廠家少量採購。

多晶因印度多晶需求疲軟，多數廠家無法報價，再加上跌價趨勢開始顯現，廠家較為觀望，本週並無太多新簽訂單，價格下調至每片3.5-3.7元人民幣。展望12月元件需求仍舊較為低迷，不少元件廠家下修原先對12月產出的預期，其中國內166元件因需求移轉大尺寸規格，價格下滑幅度恐將加速。

公眾號“光伏們”提到，展望12月元件需求仍舊較為低迷，不少元件廠家下修原先對12月產出的預期，其中國內166元件因需求移轉大尺寸規格，價格下滑幅度恐將加速。而500W+元件則因整體需求無起色，12月部分大廠考量下修產出，廠家為了在低迷需求下爭搶訂單出貨，價格競爭已悄然開始，也將連帶影響一季度元件價格下滑幅度恐將加大。

從這一點看，可能與市場的預期有較大差距。許多研報認為，要擁抱降價週期。然而，現實情況是，隨著價格戰打響，許多組裝企業的想法也在發生變化。他們認為，價格還可能殺跌，因此觀望情緒也會越來越濃厚，進而形成負向反饋。這對於光伏行業來說，可能並不是什麼好事。

氫能出現標誌性訂單

一個板塊變數頻頻，另一個板塊卻逐漸多了一些確定的成分。

12月2日，清徐經濟開發區訊息，美錦新能源中標青島氫能源公交車採購專案，標的總額8800萬元。中國招標公共服務平臺釋出了青島真情巴士集團有限公司的2021年度氫能源公交車採購專案的單一來源公示。依據公告，此次青島巴士集團欲以8800萬元購置40輛12米級的氫能源公交車，且此次採購專案採用單一來源方式採購。此次採購擬定的唯一供應商為青島美錦新能源汽車製造有限公司（下稱青島美錦）。

這筆訂單的絕對金額並不算太大，但標誌性意義非常濃厚。這在一定程度上意味著氫能行業在應用場景上有了著力點，在經營業績上有了來源。其實，近期的訂單還有不少。

11月22日，中國招標投標公共服務平臺公佈了齊魯氫能（山東）發展有限公司一期氫能一體化專案中標公告，總金額14533.21萬。山東津摯環保科技有限公司、江蘇國富氫能技術裝備股份有限公司、中鼎恆盛氣體裝置(蕪湖)有限公司中標。

11月18日，上海臨港公共交通有限公司公佈10.5米高階燃料電池低入口城市客車採購專案中標公告，總數位10輛，上海永珍汽車製造有限公司中標。

近期，氫能源板塊反覆活躍。此前，市場預期，氫能頂層設計將於近期釋出。而且市場普遍認為，氫能是跟著政策走。然而，從目前的情況來看，這個板塊可能不僅僅是在炒政策預期，業績也在逐步體現的過程當中。