Meta砍單引發巨震，Qculus增長進入瓶頸期，VR關注這五方面

Oculus作為行業風向標，市佔率八成砍單40%，產業鏈訂單出現嚴重預期差。

事件：今日，天風國際知名科技分析師郭明錤釋出Twitter稱Meta元宇宙智慧硬體業務有下滑趨勢。

Meta縮減2022年Oculus系列頭顯出貨量40%，從原有預期1000-1100萬臺下調至700-800萬臺。

此外，Meta還推遲了所有原定2024年後的AR/MR專案。

蘋果概念板塊承壓，歌爾股份閃崩跌停，股價報34.09元，成交額56.01億，主力淨流出超過10億元。

見智研究認為本次事件有五大關注點：

① VR銷量出現嚴重預期差

在22第一季度，VR銷量首次突破千萬大關，被業內認為是行業爆發的重要拐點，多家券商預測今年行業出貨量將達到2000萬臺，同比增長80%，並且再度上調各品牌銷售數量，並且表示出受益於產品的旺盛需求，而利好產業鏈各環節，包括整機代工、光學元件和感測器等。

然而，根據郭明錤預測，如若Oculus出貨量下修至700-800萬臺， 則同比去年的銷量情況則是下滑趨勢（去年銷量約870萬臺）。

Oculus的全市場份額達到八成，對於全球出貨量可謂是有舉足輕重的影響，八成的市佔率如果下調40%的出貨量，那麼 原本行業高增長的觀點則會被打破，這個預期差進而引發資本對產業鏈中各環節訂單量的擔憂。

②  環境變化是需求衰退的主導因素

VR行業的爆發的時間點是2020年Quest 2以299美元超高性 價帶動市場的需求火爆。

這當中的關鍵因素是： 發生時間是在疫情初期，由突發因素變化帶動居家娛樂需求提升。同時，Quest 2作為行業爆款，上市的初衷就是作為同配置產品中以最低售價來獲取市場份額，降低了使用者使用門檻，從而提高市場銷量。

但是， 現如今原本刺激行業需求的因素髮生了極大的變化 ，現在全球由疫情所致大範圍居家辦公的情況寥寥無幾，所以由這個因素所帶動的行業需求也勢必會衰退。比如膝上型電腦、電視等可根據見智研究此前的文字進行驗證。

此外， 當下關鍵環境因素就是全球通脹的影響。消費者要面對必需品不斷攀升的物價，對於娛樂體驗這種可選消費品的購買慾望也難免下降。

③ 沒有新品刺激消費，高配版價格昂貴

Quest 2上市已經有兩年多的時間，潛在消費群體在這段時間都已經覆蓋的差不多 了，而當下還沒有一款新產品能夠帶來新體驗，從而激發消費者購買需求。

對於市場 備受期待的蘋果MR、Quest 3都紛紛宣佈延期釋出，也必然會影響消費者的熱情。

此外，郭明錤還指出，Meta還延遲了2024年之後的新專案。資本對於行業的技術迭代和發展前景也存在一定的擔憂。

同時，對於高配版Quest 2 Pro也更新了詳細引數情況：

見智研究認為，高配版Quest 2 Pro 市場表現可能不會很理想，尤其是價格較Quest 2的299美金超高性價比來看，售價高出很多。特別是在消費者需求低迷的時期中，更高的價格很難帶來超預期的銷量表現。

④  Quest2滲透率接近50%，月活幾乎沒有增長

根據Steam VR平臺的資料追蹤，截止最新資料5月份VR使用者月活佔比來看，較4月環比較上半年低迷的走勢來看，略增長1.35%，市場佔比達到3.24%，去年同期為 2.31%。

2021年作為VR快速增長的時間年份，新VR使用者增長率為11%，不重複遊戲VR增長量達到22%。全球日活人數達到6900萬人，月活為1.32億，每月新增購買者達到3210萬人，玩家消費比2020年增長27%。

而2022年來看，時間幾乎過半，但是今年上半年整體市場增長都不及去年。

值得關注的是，Oculus 2的使用者數幾乎已經停滯增長，本月佔比47.99%，雖然是自2021年2月份首次引領市場後的新高，但是環比增長僅有0.01%，增長動力已經出現不足。

⑤  產業鏈影響雖遲但到

。

VR產業的發展還處於早期成長階段，產業鏈的敏感度卻非常高。 要知道，今年初才宣佈行業迎來爆發拐點，產業鏈需求景氣度拉昇。

這才過了一個季度，行業銷量就面臨嚴重不及預期，而產業鏈中相關業務的影響將會是必然的，雖然在Q2中報時不會明顯看到相關公司收入的下挫，那是因為現在的砍單影響的是下半年的出貨量，而下半年又是消費電子出貨量的高峰時期，所以衰退的影響在當下不會很明顯。

但是見智研究認為，將會在年報中體現出VR業務量的縮減。

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